根據起點研究院（SPIR）鋰電數據庫顯示，2021上半年鋰電負極材料總銷量達到32萬噸，同比增長135%。起點研究院預測，2021全年中國鋰電池負極材料銷量預計將達到73.8萬噸，到2025年市場規模將達到346.8萬噸。
行業增長的主要驅動邏輯是：
1）行業增速超市場預期，主要是受國內外新能源汽車銷量大增帶動，動力電池負極材料需求量快速增長。
2）隨著國內外面對疫情措施常態化，出口市場逐漸恢復，出口量增長。
3）國內負極材料市場集中度逐漸提升，規模效應在龍頭公司產生正向正反饋效應，龍頭公司成本逐漸降低，出貨量快速增長，負極材料中部企業快速崛起，產能釋放。
4）新技術（硅碳負極的商業化），新建產能投產。
2021上半年鋰電池負極銷量TOP10企業分別為：貝特瑞、紫宸、杉杉、凱金、尚太、星城、翔豐華、鑫茂、正拓、國民技術，以上企業合計市占率達到83%。
從競爭格局來看，過去的“三大四小”市場格局正在演進成“2大+4中+多小”的格局。貝特瑞繼續蟬聯第一，上半年負極材料銷量為6.2萬噸，市占率19.4%。紫宸科技上半年負極材料銷量為4.5萬噸，市占率14.1%，名列第二，預計貝特瑞和紫宸2021全年負極材料銷量均將超過10萬噸級別。預測今年以及未來3年內，貝特瑞和紫宸在市場規模和綜合實力排名方面將穩居行業前兩位，并難以被撼動；杉杉、凱金、尚太、星城分別位居第三、四、五、六位，占據4中位置，預計下半年四家企業出貨量將會穩定在4-6萬噸之間，全年出貨量將在5-10萬噸之間，預計今年和未來三年內，“四中”的市場份額排名和綜合實力排名競爭將更加激烈。總體上，負極行業將進入全新的，競爭更加激烈的競爭格局。
2021上半年中國鋰電負極材料銷量TOP10企業
企業綜合實力方面，貝特瑞與紫宸位居前列；杉杉、凱金、尚太、星城二梯隊中4家企業競爭會逐步激烈，其中凱金過去5年內在CATL的帶動下增長迅猛，市場份額已經與杉杉不相上下，預計2021全年大概率將超越杉杉，另外同樣作為CATL負極核心供應商的尚太科技似乎在復制凱金的發展歷程，是近幾年負極材料的黑馬企業，成長性遠高于其他企業，預計未來市場份額將進一步擴大。
中國鋰電負極材料企業綜合實力評分TOP10
數據來源：起點研究院（SPIR）
